美式期权（美式期权行权规则）

可可 2024-09-21 31 0

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1、美式期权的期权费通常比欧式期权的期权费贵，美式期权在合约到期日及到期日之前的每个交易日都可行权，而欧式期权仅在合约到期日行权。

2、【答案】：A 如果期权合约只能在到期日行权，则为欧式期权；如果期权合约可在发行日开始至到期日间的任何时间内行权，则为美式期权。由于美式期权在行权方面给予持有者较大弹性，所以期权价格一般比同类的欧式期权高。

3、【答案】：C 美式期权比欧式期权更灵活一些，因而期权费也高些。

4、在其他条件相同的情况下，美式期权要比欧式期权更贵一些，这是由美式期权行权更加灵活所导致。定价方式不同：期权定价方式有两种，分别是二叉树定价模型与BS定价模型。美式期权采用前者定价，而欧式期权采用后者定价。

美式期权（美式期权行权规则）

1、美式期权是指可以在成交后有效期内任何一天被执行的期权，多为场内交易所采用。欧式期权的买方在到期日前不可行使权利，只能在到期日行权。美式期权的买方可以在到期日或之前任一交易日提出执行。

2、美式期权在合约到期日及到期日之前的每个交易日都可行权，而欧式期权仅在合约到期日行权。显然，对于买方来讲，美式期权更具灵活性。美式期权利于买方风险控制。

3、欧式期权 (European Options) 指买入期权的一方必须在期权到期日当天才能行使的期权美式期权(American option)是指可以在成交后有效期内任何一天被执行的期权。

4、前一种期权称为欧式期权，后一种期权称为美式期权。欧式与美式，是按照买方行使期权的期限来划分的，与名称中的地理位置无关。事实上，在美国也有采用欧式期权的，在欧洲也有采用美式期权的。

5、美式期权、欧式期权的定义期权是一种金融合约，这一合约赋予其持有人在约定的时间以约定的价格买入或卖出标的资产的权利。期权的行权方式主要有美式和欧式。

6、美式看涨期权：在价格波动性较高的市场条件下，美式期权的价值相对更高。因为在价格快速波动时，美式期权持有者可以更及时地选择行使期权，从而获得更多的收益。

1、蒙特卡罗模拟法蒙特卡罗模拟卡是美式期权一种定价使用方法，对某一随机分布的样本进行抽样选择，不考虑区域的离散程度，再对样本求取平均值，用随机抽样样本期望代替总体样本均数。

2、针对布－肖模型股价波动假设过严，未考虑股息派发的影响等问题，考克斯、罗斯以及罗宾斯坦等人提出了二项分布期权定价模型（binomial option pricing model-bopm），又称考克斯－罗斯－罗宾斯坦模型〔（1）e〕。

3、(1)Black-Scholes公式 (2)二项式定价方法 (3)风险中性定价方法 (4)鞅定价方法等历史：期权定价是所有金融应用领域数学上最复杂的问题之一。第一个完整的期权定价模型由Fisher Black和Myron Scholes创立并于1973年公之于世。

4、目前国际上的期权定价方法五花八门，主流的主要有四种：Black-Scholes方法（简称 B-S）、二叉树定价法、蒙特卡罗模拟法以及有保值参数和杠杆效应的解析表达式等等。

5、以二叉树方法给美式期权定价为例，定价时从最后的行权日起向valuation date倒退，原因是需要通过这种方法决定最优行权时间（因为美式期权可以随时行权early excercise）。

6、二项式期权定价模型和布莱克-休尔斯期权定价模型，是两种相互补充的方法。二项式期权定价模型推导比较简单，更适合说明期权定价的基本概念。

1、不正确。美式期权是一种期权合约，而不是美式期权是指期权的执行时间。对美式期权表述有误。美式期权可以在到期日之前任何时候行使（也就是执行）其权利。

2、美式期权规定的期权行权时间是每一个月的第4个星期的星期三，在这一天可以选择行权或者不行权。美式期权指可以在成交后有效期内任何一天被执行的期权。

3、规定的期权行权时间是每一个月的第4个星期的星期三。在这一天你可以选择行权或者不行权。

4、美式期权可以在成交后有效期内任何一天被执行的期权。也就是指期权持有者可以在期权到期日以前的任何一个工作日纽约时间上午9时30分以前，选择执行或不执行期权合约。

5、欧式期权：该期权只能在到期日执行。美式期权：该期权可以在到期日或到期日之前的任何时间执行。按照合约授予期权持有人权利的类别：看涨期权和看跌期权。

6、美式期权是指期权持有者可以在期权到期日以前的任何一个工作日纽约时间上午9时30分以前，选择执行或不执行期权合约。

1、美式期权的期权费通常比欧式期权的期权费贵，美式期权在合约到期日及到期日之前的每个交易日都可行权，而欧式期权仅在合约到期日行权。

3、在其他条件相同的情况下，美式期权要比欧式期权更贵一些，这是由美式期权行权更加灵活所导致。定价方式不同：期权定价方式有两种，分别是二叉树定价模型与BS定价模型。美式期权采用前者定价，而欧式期权采用后者定价。

4、【答案】：美式期权的价格一般高于欧式期权的价格。如果支付股息，美式期权除了具有欧式期权的全部特征之外，还附加了提前执行的机会，因而至少等于一个相同执行价格和到期日的欧式期权，一般高于欧式期权的价格。

5、欧式期权的行权日是合约到期的那一天，是一个时间点；美式期权的行权日是合约上市到合约到期的这一段时间。此外，由于美式期权在行权的选择上要更加灵活，所以当其他变量相同时，美式期权要比欧式期权更贵。